看好风能“三强”企业

　　在光伏领域，我非常看好薄膜太阳能以及光伏核心设备制造企业，在风能领域，将选择具有自主创新能力强、产品可靠性与维修服务强、产业链整合能力强的“三强”企业，对于新能源汽车，近期看好混合动力汽车，中线关注纯电动汽车，长线瞄准燃料电池汽车。

　　现在，新能源领域投资已经由此前的追逐创新技术阶段转变到越来越多从产业化以及技术成熟角度考虑问题的阶段，这样看，目前还是太阳能发电以及风力发电是最有可能大比例替代火力发电的新能源产业。

　　对于现在的光伏投资，光伏能源要替代传统能源，关键在于降低发电成本，目前整个光伏发电产业链中利润最高的在上游，但是，技术壁垒也是较高的。不过，在中国最热的硅铸造和硅晶片的环节已经面临产能过剩的问题。风险投资界、资本市场非常关注开发提纯硅的新技术和创新工艺，另外，尾气回收循环利用技术也是关注重点。

　　投资界非常关注的不是简单上马的同质化项目，而是在相关核心设备上的突破，中国虽然已经有很多太阳能电池生产商，但是，自己能够开发研制设备的厂商是非常有限的。在上游，关注多晶硅的铸造炉等，在下游，我国的电池片和组件主要还是集中在多晶硅产品，从降低发电成本来讲，薄膜太阳能产品是非常值得关注的。

　　对于风电产业，大型风机制造技术壁垒很高，设计制造非常复杂，涉及多的学科前沿知识，不但需要多个专业零部件技术，还需要丰富实践经验。因此，全球风电设备行业集中度很高，前十大设备商占96%。虽然中国整机厂商众多，但大多数是从国外去引进技术在国内进行整机的组装和集成，缺乏核心竞争力。

　　应该在大力扶持自主研发的同时，通过合作、合资、购并，积极引进核心技术，并进行国产化。整机厂商的整合势在必行，最后胜出的必须具备：自主创新能力强、产品可靠性与维修服务强、产业链整合能力强，这‘三强’也成为我们投资界在选择风电投资对象的投资准则。此外，重点还应放在主轴的轴承、叶片和零部件研发和产业化上，风电机组运行环境恶劣，运行以及维护成本与日俱增，投资也需非常关注制造工艺创新以保证高质量风机零部件的生产以及降低运维成本。

　　纯电动和燃料电池汽车理论上能够实现零排放，是终极目标，但是目前在技术以及成本上还有障碍和问题。对于新型动力汽车的三大主流：混合动力汽车、纯电动汽车、燃料电力汽车，鉴于技术上的成熟度、成本水平和产业化程度，近期看好混合动力汽车，中线关注纯电动汽车，长线来讲，希望燃料动力汽车能够得到长足的发展。

　　注：来源于上海证券报 叶勇、陈其珏2009年9月21日相关报道